Dluhopisy

EMISE DLUHOPISŮ

ŠABATOVO ZMRZLINÁŘSTVÍ 8/2023

​Šabatovo zmrzlinářství vydává emisi

dluhopisů k financování ambiciózního projektu rozšíření svých unikátních produktů na český a evropský trh.

Co nás k tomuto rozhodnutí vedlo, jaké máme záměry a jaké jsou podmínky emise se dozvíte na následujících stránkách a odkazech.

Úvod do problematiky

Již více než šest let je naší snahou dělat tu nejlepší řemeslnou zmrzlinu. Nakolik se nám to daří však musíte posoudit vy – naši zákazníci. Dlouhé fronty, které se v sezóně tvoří před naším obchodem nám dávají naději, že by to snad nemuselo být úplně špatné :)


Za poslední zhruba rok jsme se velmi výrazně posunuli kupředu.

Otevřeli jsme oblíbenou a intenzivně navštěvovanou venkovní terasu s širokou nabídkou kávy a dalších nápojů. Úspěšně jsem absolvoval kompletní curriculum na nejprestižnější světové zmrzlinářské škole – Carpigiani Gelato University, které jsem završil vítězstvím v závěrečném klání přítomných profesionálů z celého světa.

V rámci spolupráce s teamem nadšených vědců působících při potravinářské a farmaceutické fakultě univerzity v Parmě (Università degli Studi di Parma - Dipartimento di Scienze degli Alimenti e del Farmaco) vyvíjíme a testujeme speciální přírodní produkty vhodné pro výrobu zmrzliny a dalších potravin. Mimo jiné díky těmto unikátním rostlinným produktům jsme mohli jako jedni z mála v Evropě zavést 100% „clean label policy“, tedy produkci bez „éček“ a jiných průmyslově vyráběných aditiv.

 

Další novinkou jsou zmrzliny s významně sníženým obsahem cukru, a tedy i sníženým glykemickým indexem. K jejich přípravě namísto obvyklých průmyslových náhražek (xylitol, maltitol, sorbitol…) používáme speciální čistě přírodní rostlinné vlákniny, na jejichž vývoji a testování také spolupracujeme s výše zmíněnou univerzitou.

V neposlední řadě jsme se věnovali oboru, který má v tuzemsku značnou popularitu – točené zmrzlině. Mnoho zákazníků netuší, že drtivá většina v tuzemsku prodávané točené zmrzliny je práškový produkt. Obchodník – majitel zmrzlinového stroje si koupí pytel prášku, který dle návodu rozpustí ve vodě (ano, opravdu ve VODĚ!). Směs naleje do stroje a má hotovo. O kvalitě takové zmrzliny asi nemá smysl se sáhodlouze rozepisovat.

My na to jdeme výrazně jinak. Vyvinuli jsme receptury na točenou zmrzlinu připravenou z čerstvých surovin. Tedy z mléka, smetany, čerstvého ovoce - podobně jako děláme naše gelato. Výsledek je absolutně nesrovnatelný.

V příštím roce chceme tyto a další pochoutky uvést na trh v mnohem širší míře než doposud. To však vyžaduje poměrně masivní investici, kterou jsme schopni z vlastních zdrojů pokrýt jen částečně. Proto jsme se rozhodli expanzi financovat prostřednictvím dluhopisů a dát tak nejen našim zákazníkům možnost podílet se na našem úspěchu.

 

Investiční záměr

Strategie našeho investičního záměru je v zásadě jednoduchá. Budování značky, kterou chceme prostřednictvím dalších vlastních obchodních jednotek, širšího portfolia produktů, budováním franšízy a především kvalitou dostat do podvědomí většího množství zákazníků. 

 

Peníze získané úpisem dluhopisů plánujeme použít zejména na následující investice.

 

Výrobna

Již delší dobu cítíme potřebu rozšířit a zefektivnit naší produkci. Vzhledem k limitovanému prostoru, který máme ve stávající provozovně k dispozici, nejsme schopni v sezóně plně pokrýt poptávku našich externích odběratelů. Ozývá se nám celá řada restaurací, cukráren, kaváren a dalších provozů, které mají zájem odebírat zmrzlinu ve větším množství. Tyto potenciální odběratele musíme až na drobné výjimky z nejbližšího okolí k naší lítosti odmítat. Přednostně se snažíme uspokojit naše vlastní zákazníky a na velkoodběratele už nám nezbývá kapacita. Tím zbytečně přicházíme o zajímavé tržby.

Také bychom rádi uspokojili stále sílící poptávku po dalších cukrářských a pekařských výrobcích, o které bychom chtěli rozšířit nabídku. Vzhledem k limitovanému prostoru v provozovně nemůžeme cukrařinu a pekařinu nyní nabídnout.

Letos jsme u jednoho z našich klientů, pro kterého jsme vyvíjeli nové receptury otestovali točenou zmrzlinu připravenou z čerstvých kvalitních surovin. Výsledky jsou ohromující. V zásadě se jedná o zcela nový produkt, který se kvalitou a chutí nedá srovnat s obvykle prodávanými práškovými zmrzlinami. Jsme přesvědčeni o tom, že takový produkt má na trhu obrovský potenciál. Máme v plánu uvést na trh svou vlastní unikátní značku točené zmrzliny, kterou budeme prodávat jak ve vlastních provozovnách, tak i dodávat hotové pasterované směsi obchodníkům – provozovatelům zmrzlinových strojů v celé republice.

 

V samostatné výrobně tedy budeme:

-       Vyrábět kopečkovou zmrzlinu pro naše velkoodběratele

-       Péct své vlastní pečivo a další cukrářské dobroty pro vlastní potřebu i pro další distribuci

-       Připravovat hotové pasterované směsi pro točenou i kopečkovou zmrzlinu jak pro vlastní potřebu, tak          i pro další distribuci našim odběratelům a budoucím franšízantům

 

 

Provozovna v centru

Několikrát týdně dostáváme otázku, proč nemáme provozovnu v centru. Odpověď je poměrně jednoduchá. Náklady na otevření úspěšné provozovny v centru jakéhokoliv velkoměsta jsou velmi vysoké.

Nyní máme v plánu takovou obchodní jednotku vybudovat. Výhody jsou nasnadě. Úspěšná provozovna v centru je schopná generovat vysoké tržby a dostat naši značku do podvědomí většího množství zákazníků. Nespornou výhodou také je, že obchodní jednotky v místech s vysokou přirozenou koncentrací zákazníků nepodléhají tak výrazně sezónním výkyvům jako například naše stávající provozovna.

 

Provozovna bude naší novou vlajkovou lodí. A na co se v ní můžete těšit?

-       Moderní pohodlný interiér

-       Špičkovou řemeslnou zmrzlinu

-       Točenou zmrzlinu připravovanou z čerstvých surovin

-       Širokou nabídku vlastních cukrářských a pekařských dobrot

-       Vynikající kávu a další nápoje

 

 

Stávající provozovna na Kocandě

Nezapomínáme ani na naše věrné zákazníky, kteří nám svou přízeň věnují od samého začátku. Stávající provozovnu máme v plánu zmodernizovat, lépe vybavit a částečně rozšířit.

 

O co půjde především?

-       Částečná rekonstrukce interiéru a inženýrských sítí

-       Zastřešení venkovní terasy a její úprava

-       Modernizace technického vybavení

-       Rozšíření sortimentu o točenou zmrzlinu

-       Rozšíření sortimentu o pekařské a cukrářské výrobky

 

 

Mikropobočky s točenou zmrzlinou

V souvislosti s ohlášeným záměrem uvést na trh vlastní značku točené zmrzliny připravované z čerstvých surovin,  máme v plánu vybudovat v první fázi i několik vlastních mikropoboček – stánků a Shop-in-Shop prodejních míst na atraktivních místech, které se stanou základem obchodní sítě.

 

 

Franchising

Začínáme dostávat dotazy na možnost zřízení franšízy zastřešené naší značkou. Vzhledem k limitované výrobní kapacitě, dané omezeným prostorem v naší stávající provozovně, jsme nemohli poptávku uspokojit. Plánované otevření samostatné výrobny však situaci radikálně změní.

Aktuálně pracujeme na přípravě příslušných smluv a dalších dokumentů, abychom mohli systém v brzké době zprovoznit.

 

Našim budoucím franšízantům nabídneme:

-       Hotovou kopečkovou zmrzlinu

-       Pasterované zmrzlinové směsi pro kopečkovou zmrzlinu připravené z čerstvých surovin (pro                          franšízanty s vlastním výrobníkem zmrzliny)

-       Pasterované zmrzlinové směsi z čerstvých surovin do strojů pro kopečkovou zmrzlinu

-       Pekařské a cukrářské výrobky

-       Slevy na nákup specializované techniky

-       Know-how

 

Investiční záměr

Strategie našeho investičního záměru je v zásadě jednoduchá. Budování značky, kterou chceme prostřednictvím dalších vlastních obchodních jednotek, širšího portfolia produktů, budováním franšízy a především kvalitou dostat do podvědomí většího množství zákazníků. 

 

Peníze získané úpisem dluhopisů plánujeme použít zejména na následující investice.

 

Výrobna

Již delší dobu cítíme potřebu rozšířit a zefektivnit naší produkci. Vzhledem k limitovanému prostoru, který máme ve stávající provozovně k dispozici, nejsme schopni v sezóně plně pokrýt poptávku našich externích odběratelů. Ozývá se nám celá řada restaurací, cukráren, kaváren a dalších provozů, které mají zájem odebírat zmrzlinu ve větším množství. Tyto potenciální odběratele musíme až na drobné výjimky z nejbližšího okolí k naší lítosti odmítat. Přednostně se snažíme uspokojit naše vlastní zákazníky a na velkoodběratele už nám nezbývá kapacita. Tím zbytečně přicházíme o zajímavé tržby.

Také bychom rádi uspokojili stále sílící poptávku po dalších cukrářských a pekařských výrobcích, o které bychom chtěli rozšířit nabídku. Vzhledem k limitovanému prostoru v provozovně nemůžeme cukrařinu a pekařinu nyní nabídnout.

Letos jsme u jednoho z našich klientů, pro kterého jsme vyvíjeli nové receptury otestovali točenou zmrzlinu připravenou z čerstvých kvalitních surovin. Výsledky jsou ohromující. V zásadě se jedná o zcela nový produkt, který se kvalitou a chutí nedá srovnat s obvykle prodávanými práškovými zmrzlinami. Jsme přesvědčeni o tom, že takový produkt má na trhu obrovský potenciál. Máme v plánu uvést na trh svou vlastní unikátní značku točené zmrzliny, kterou budeme prodávat jak ve vlastních provozovnách, tak i dodávat hotové pasterované směsi obchodníkům – provozovatelům zmrzlinových strojů v celé republice.

 

V samostatné výrobně tedy budeme:

-       Vyrábět kopečkovou zmrzlinu pro naše velkoodběratele

-       Péct své vlastní pečivo a další cukrářské dobroty pro vlastní potřebu i pro další distribuci

-       Připravovat hotové pasterované směsi pro točenou i kopečkovou zmrzlinu jak pro vlastní potřebu, tak          i pro další distribuci našim odběratelům a budoucím franšízantům

 

 

Provozovna v centru

Několikrát týdně dostáváme otázku, proč nemáme provozovnu v centru. Odpověď je poměrně jednoduchá. Náklady na otevření úspěšné provozovny v centru jakéhokoliv velkoměsta jsou velmi vysoké.

Nyní máme v plánu takovou obchodní jednotku vybudovat. Výhody jsou nasnadě. Úspěšná provozovna v centru je schopná generovat vysoké tržby a dostat naši značku do podvědomí většího množství zákazníků. Nespornou výhodou také je, že obchodní jednotky v místech s vysokou přirozenou koncentrací zákazníků nepodléhají tak výrazně sezónním výkyvům jako například naše stávající provozovna.

 

Provozovna bude naší novou vlajkovou lodí. A na co se v ní můžete těšit?

-       Moderní pohodlný interiér

-       Špičkovou řemeslnou zmrzlinu

-       Točenou zmrzlinu připravovanou z čerstvých surovin

-       Širokou nabídku vlastních cukrářských a pekařských dobrot

-       Vynikající kávu a další nápoje

 

 

Stávající provozovna na Kocandě

Nezapomínáme ani na naše věrné zákazníky, kteří nám svou přízeň věnují od samého začátku. Stávající provozovnu máme v plánu zmodernizovat, lépe vybavit a částečně rozšířit.

 

O co půjde především?

-       Částečná rekonstrukce interiéru a inženýrských sítí

-       Zastřešení venkovní terasy a její úprava

-       Modernizace technického vybavení

-       Rozšíření sortimentu o točenou zmrzlinu

-       Rozšíření sortimentu o pekařské a cukrářské výrobky

 

 

Mikropobočky s točenou zmrzlinou

V souvislosti s ohlášeným záměrem uvést na trh vlastní značku točené zmrzliny připravované z čerstvých surovin,  máme v plánu vybudovat v první fázi i několik vlastních mikropoboček – stánků a Shop-in-Shop prodejních míst na atraktivních místech, které se stanou základem obchodní sítě.

 

 

Franchising

Začínáme dostávat dotazy na možnost zřízení franšízy zastřešené naší značkou. Vzhledem k limitované výrobní kapacitě, dané omezeným prostorem v naší stávající provozovně, jsme nemohli poptávku uspokojit. Plánované otevření samostatné výrobny však situaci radikálně změní.

Aktuálně pracujeme na přípravě příslušných smluv a dalších dokumentů, abychom mohli systém v brzké době zprovoznit.

 

Našim budoucím franšízantům nabídneme:

-       Hotovou kopečkovou zmrzlinu

-       Pasterované zmrzlinové směsi pro kopečkovou zmrzlinu připravené z čerstvých surovin (pro                          franšízanty s vlastním výrobníkem zmrzliny)

-       Pasterované zmrzlinové směsi z čerstvých surovin do strojů pro kopečkovou zmrzlinu

-       Pekařské a cukrářské výrobky

-       Slevy na nákup specializované techniky

-       Know-how

O dluhopisech

Pro Vás, kteří nejsou obeznámeni s problematikou cenných papírů jsme připravili stručný souhrn informací, který Vám pomůže se zorientovat v tom, co že to vlastně ty dluhopisy jsou a jak to funguje.

 

Co je to dluhopis?

Dluhopis (též obligace) je cenný papír na řad, nebo zaknihovaný cenný papír, s nímž je spojeno právo na splacení určité dlužné částky a případně vyplacení stanovených výnosů a další povinnosti. Dluhopis tak umožňuje zajistit subjektu zdroj financování, aniž by si musel půjčit (např. v bance), jeho věřitelská základna je tak rozprostřena mezi širokou řadu majitelů dluhopisů (zdroj: Wikipedie).

 

 

Jaké jsou parametry dluhopisů a co znamenají v našem konkrétním případě?

 

Jmenovitá hodnota

Vydáváme dluhopisy ve jmenovité (nominální) hodnotě 25.000 Kč. To znamená, že minimální výše investice je právě výše uvedených 25.000 Kč. Celková investovaná částka může pak být v násobcích této částky a závisí jen na rozhodnutí každého investora.

 

Úrokový výnos

Naše dluhopisy mají pevný roční úrokový výnos ve výši 8% až do data konečné splatnosti dluhopisů. Splatnost úroků je pololetní, tedy dvakrát ročně vždy k datu 1.5. a 1.11. každého roku až do data splacení dluhopisů.

V případě, že investor dluhopisy zakoupí k datu emise, dostává každého půl roku přesně polovinu ročního úroku. V případě, že investor dluhopisy zakoupí později, než je datum emise (kdykoliv v průběhu upisovacího období) dostane k datu výplaty prvního výnosu poměrnou část úroku a dále již každého půl roku přesně polovinu ročního úrokového výnosu.

Vysvětlíme si to na příkladech:

Příklad 1: Investor zakoupí k datu emise (tj. k datu 1. listopadu 2019) 20ks dluhopisů v celkové jmenovité                        hodnotě 500.000 Kč.

                 Dvakrát ročně, vždy k 1.5. a 1.11. každého roku mu bude vyplacen úrokový výnos ve výši                                    20.000 Kč, tedy celkem 40.000 Kč za každý rok.

 

Příklad 2: Investor zakoupí 20ks dluhopisů v celkové jmenovité hodnotě 500.000 Kč k datu 15. listopadu                        2019.

                 K datu 1.5.2020 mu bude vyplacen poměrný úrokový výnos ve výši 18.444 Kč a dále již každého                      dalšího půl roku 20.000 Kč.

 

Postup při úpisu (koupi) dluhopisů

Zájemce o úpis dluhopisů nás kontaktuje na tel: 777913191, nebo emailem na adrese jaroslav@sabatovo.cz, případně se osobně zastaví v naší provozovně.

Sepíšeme vzájemně smlouvu o úpisu a koupi dluhopisů a na základě této smlouvy investor uhradí celkovou cenu zakoupených dluhopisů na náš účet.

Po obdržení platby předáme novému vlastníkovi jím zakoupené dluhopisy.

 

Datum konečné splatnosti dluhopisů

Dluhopisy jsou splatné k datu 31.10.2023. K tomuto datu obdrží investor zpět svou vloženou investici.

V kompletním souhrnu tedy výše uvedený modelový investor, který koupí 20ks dluhopisů k datu emise v celkové jmenovité hodnotě 500.000 Kč obdrží v průběhu čtyř let celkem 160.000 Kč na úrocích, plus 500.000 Kč své původní investice.

 

Další důležitá data

Datum emise a datum počátku lhůty pro upisování emise jsou v našem případě shodná, tedy 1.11.2019. Od tohoto data je možné dluhopisy upisovat (tedy v zásadě je investor může nakupovat). Od tohoto data jsou také dluhopisy úročeny, pokud byly k tomuto datu investorem upsány. V případě pozdějšího úpisu lze zjednodušeně říci, že úročení začíná dnem, kdy byla na účet emitenta připsána úhrada za nakoupené dluhopisy.

Datum ukončení lhůty pro upisování emise dluhopisů je 31.10.2020. Emitent však může tuto lhůtu prodloužit, případně zkrátit.

 

Forma dluhopisu

Naše dluhopisy jsou vydávány v listinné podobě na řad. Znamená to, že investor dostane po úhradě jejich ceny fyzicky dluhopisy do ruku. Na dluhopisu bude uvedeno jeho jméno, příjmení, adresa a datum narození. V případě, že investorem je právnická osoba, pak obchodní název, adresa sídla a identifikační číslo.

 

Rizika, záruky

Jakákoliv investice sebou může ze své podstaty nést riziko ztráty. V našem případě jsou dluhopisy vydávány podnikatelem – fyzickou osobou, který ze zákona za své závazky z podnikání ručí celým svým majetkem.

V praxi to znamená, že za své závazky včetně závazků plynoucích z dluhopisů ručíme nejen současnými obchodními aktivy a dalšími aktivy, která budou z dluhopisů pořízena, ale i svým osobním majetkem.

 

Zdanění

Problematika zdanění výnosu z dluhopisů může být v některých případech poměrně složitá. Zde se zaměříme jen na dvě nejčastější modelové situace.

Pokud je investorem fyzická osoba, pak se výnos zdaňuje 15% srážkovou daní, kterou je emitent (tedy my) ze zákona povinen při výplatě úroku strhnout a odvést finančnímu úřadu.

Pokud je investorem právnická osoba, výplatu úroků proběhne bez stržení srážkové daně. Právnická osoba je následně povinna výnos zahrnout do svého základu daně za příslušné zdaňovací období.

Případné podrobnosti a další otázky doporučujeme konzultovat s daňovým poradcem.

Podrobné informace naleznete v emisních podmínkách.

 
 
Máte-li zájem o úpis dluhopisů, vyplňte prosím tento kontaktní formulář

KDE NÁS NAJDETE

​Šabatovo zmrzlinářství

Ke Mlýnu 42

Jesenice - Kocanda

252 42

KONTAKTY

 

jaroslav@sabatovo.cz

Tel: 777 913191

 

ZIMNÍ OTEVÍRACÍ DOBA

Od ledna do března probíhá zímní přestávka.

Děkujeme za pochopení :)

©2023 by Jaroslav Šabat